有一天，关羽在府上，突然有人报告说内院的两位夫人哭倒在地，不知道为什么，让关羽快去看看。关羽整理好衣服，在内门外跪下，问两位嫂嫂为什么哭。
甘夫人说：“我昨晚梦到刘备掉进了土坑，醒来和糜夫人讨论，觉得他可能已经不在了，所以哭了。”
关羽安慰说：“梦是不可信的，这是嫂嫂们太想念他了。请不要担心。”
正说着，曹操派人来请关羽赴宴。关羽告别两位嫂嫂，去见曹操。曹操看到关羽脸上有泪痕，就问他原因。
关羽说：“两位嫂嫂因为想念刘备而痛哭，我也忍不住伤心。”
曹操笑着安慰他，还一直劝他喝酒。
关羽喝醉了，摸着自己的胡子说：“活着不能报效国家，背叛兄弟，真是白活了！”
曹操问：“关羽的胡子有多少根？”
关羽说：“大概几百根。每到秋天会掉三四根。冬天我会用纱袋包起来，怕它们断了。”
曹操就用纱锦做了个袋子，送给关羽保护胡子。第二天上朝，皇帝看到关羽胸前挂着纱袋，就问他。
关羽说：“我的胡子很长，丞相送了个袋子装它。”
皇帝让他在殿前展示，胡子比他的肚子还长。
皇帝说：“真是个美胡子！”
从此大家都叫他“美胡子”。
有一天，曹操请关羽吃饭。快结束时，送关羽出府，看到关羽的马瘦了，就问原因。
关羽说：“我体重比较大，马驮着我，所以经常瘦。”
曹操让人牵来一匹马。那马红得像火炭，非常雄伟。
曹操问：“你认识这匹马吗？”
关羽说：“这不是吕布骑的赤兔马吗？”
曹操说：“没错。”
然后把马和马鞍都送给了关羽。关羽再三感谢。
曹操不高兴地说：“我送你美女和金银，你都没这么感谢；现在我送你一匹马，你就高兴得再三感谢：是不是看不起人，却看重畜生啊？”
关羽说：“我知道这匹马一天能跑千里，现在有了它，如果知道刘备的下落，一天就能见到他了。”
曹操愣住了，后悔了。关羽告辞离开。
曹操问张辽：“我待关羽不薄，但他总是想离开，这是为什么？”
张辽说：“让我去探探他的心意。”
第二天，张辽去见关羽。
礼节过后，张辽说：“我在丞相面前推荐你，没有让你吃亏吧？”
关羽说：“非常感谢丞相的厚待。但我虽然在这里，心里一直想着刘备，从来没有忘记。”
张辽说：“你这么说就不对了，做人要分清轻重，这才是大丈夫。刘备对你的好，未必超过丞相，你为什么要一直想着离开？”
关羽说：“我知道丞相对我非常好。但我受了刘备的厚恩，发誓要和他共生死，不能背叛。我终究不会留在这里。我会立功报答丞相，然后离开。”
张辽说：“如果刘备已经去世了，你打算怎么办？”
关羽说：“我愿意和他一起死。”
张辽知道关羽终究不会留下，就回去告诉了曹操。
曹操感叹：“忠于主人不忘本，真是天下的义士！”
荀彧说：“他说要立功才离开，如果我们不让他立功，他可能就不会走。”曹操同意了。
再说刘备在袁绍那里，整天烦恼。
袁绍问：“刘备为什么总是烦恼？”
刘备说：“我的二弟没有消息，妻子和孩子都落在了曹操手里；我上不能报效国家，下不能保护家庭：怎么能不烦恼？”
袁绍说：“我想进攻许昌已经很久了。现在春天暖和，正好出兵。”就商量怎么打败曹操。
田丰劝袁绍说：“之前曹操攻打徐州，许昌空虚，那时候没有出兵；现在徐州已经被攻破，曹操的兵力正强，不能轻视敌人。不如长期坚守，等他们有破绽再行动。”
袁绍说：“让我想想。”
然后问刘备：“田丰劝我坚守，你觉得怎么样？”
刘备说：“曹操是个欺君的贼，您如果不讨伐他，恐怕会在天下人面前失去正义。”
袁绍说：“刘备说得对。”
就打算出兵。田丰又劝。
袁绍生气了：“你们这些人只会写文章，轻视武力，让我失去了正义！”
田丰磕头说：“如果您不听我的好话，出兵会不利。”
袁绍非常生气，想杀了他。刘备劝解，袁绍就把田丰关进了监狱。
沮授看到田丰被关，就召集家人，分发家产，和他们告别说：“我随军出征，如果赢了，威望无人能及；如果输了，我可能就保不住命了！”大家都流泪送他。
袁绍这哥们儿，派了个叫颜良的猛将去打白马，颜良这小子虽然勇猛，但心眼儿小，沮授就劝袁绍：“颜良这人心胸狭窄，虽然能打，但别让他一个人上。”
袁绍自信满满：“我手下的大将，你们懂个啥？”然后大军就轰轰烈烈出发了。
到了黎阳，刘延这哥们儿急得跟热锅上的蚂蚁似的，赶紧给许昌发了求救信。曹操一听，立马召集人马准备迎战。
关羽听说了，就跑去找曹操说：“听说你要出兵，我愿当先锋。”
曹操谦虚地说：“不敢麻烦将军，有需要我会叫你的。”关羽就回去了。
曹操带着十五万人，分成三队前进。路上又收到刘延的求救信，曹操就先带了五万人赶到白马，找了个土山扎营。
远远看到颜良的十万精兵排成阵势，曹操心里一惊，回头对吕布的旧将宋宪说：“听说你是吕布手下的猛将，现在可以和颜良较量一下。”
宋宪答应了，提枪上马就冲了出去。
颜良在阵前等着，看到宋宪来了，大喝一声就冲上去迎战。结果没打几回合，宋宪就被颜良一刀斩了。
曹操吓了一跳：“这家伙真猛！”
魏续看同伴被杀，气愤地说：“我要报仇！”
曹操同意了。魏续上马，冲出去就骂颜良。颜良二话不说，一回合就劈了魏续。
曹操问：“现在谁敢上？”
徐晃站出来，和颜良打了二十回合，最后败下阵来。其他将领都吓坏了。曹操收兵，颜良也退了。
曹操看到连着损失两员大将，心里很郁闷。
程昱说：“我推荐一个人，肯定能对付颜良。”
曹操问是谁，程昱说：“非关羽不可。”
曹操担心：“我怕他立了功就跑了。”
程昱说：“如果刘备在，肯定会投奔袁绍。现在如果让关羽打败袁绍的兵，袁绍肯定会怀疑刘备，杀了他。刘备一死，关羽还能去哪？”
曹操听了很高兴，就派人去请关羽。
关羽来了，曹操就说：“颜良连杀两将，太猛了，我特地请你来商量。”
关羽说：“让我看看。”
曹操请关羽上山，两人坐下来，其他将领围在旁边。
曹操指着颜良的军队，说：“河北的军队，真是雄壮啊！”
关羽不屑地说：“我看他们，就像土鸡瓦狗一样！”
曹操又指颜良说：“那个穿金甲的，就是颜良。”
关羽看了一眼，说：“我看颜良，就像个卖头的。”
曹操提醒：“别小看他。”
关羽站起来说：“我虽然不怎么样，但愿意去万军之中取他首级，献给丞相。”
张辽提醒：“军中无戏言，关羽你可别大意。”
关羽一跃上马，提着青龙刀，冲下山去，直冲颜良的军队。河北军被他冲得七零八落，关羽直接冲到颜良面前。
颜良还没反应过来，关羽一刀就把他刺下马，割了头，挂在马脖子上，提刀出阵，轻松得像逛自家后花园。
河北兵将都吓傻了，不战自乱。曹军趁机攻击，收获颇丰。关羽上山，大家都称赞他。关羽把颜良的头献给曹操。
曹操说：“关羽真是神人！”
关羽谦虚地说：“这算什么，我弟弟张飞在百万军中取上将的头，就像拿东西一样简单。”
曹操听了大惊，对左右说：“以后遇到张飞，可不能小看他。”然后让人把这记在衣服上。
颜良的败军逃回去，半路上遇到袁绍，报告说被一个红脸长胡子的大汉，单枪匹马冲进阵中，斩了颜良就跑了，所以大败。
袁绍吓了一跳，问：“这人是谁？”
沮授说：“这肯定是刘备的弟弟关羽。”
袁绍大怒，指着刘备说：“你弟弟杀了我的爱将，你肯定有阴谋，留你有什么用！”
就叫人把刘备推出去斩了。